Kovaa korkoa duunareille!

Kunnollista korkotuottoa etsivä sijoittaja on näinä aikoina ahtaalla. Tätä kirjoitettaessa on 12 kk:n euribor 1.838 %. Kun tästä korkotuotosta poistetaan inflaation vaikutus ja verot, niin tuottoa ei juuri sijoittajille kerry. Sijoittajille löytyy toki tuottoisampia vaihtoehtoja esimerkiksi yrityslainoista, mutta tällöin todellinen riskikin on huimasti suurempi. Helsingin kaupungin työntekijöillä on kuitenkin ollut "korkokissanpäivät". Lue kuinka tämä on mahdollista.

Esitteitä selaillessa

Sain helmikuussa käteeni Helsingin kaupungin henkilöstökassan esitteen. Vuonna 1934 perustettu henkilöstökassa on tarjonnut asiakkailleen 6 kuukauden määräaikaistilille korkoa 4,25 prosenttia (verottomana 3,06 prosenttia). 12 kuukauden määräaikaistilille korkoa on tarjottu 4,75 prosenttia (verottomana 3,42 prosenttia) ja 24 kuukauden määräaikaistilille 5,00 prosenttia (verottomana 3,60 prosenttia)! Korkotuloista peritään siis lääninverovirastolle tuloutettava lähdevero, joka on 28 prosenttia. Minimitalletuskin on vain 1500 euroa, joten tuotteet ovat olleet oikeasti piensijoittajan ulottuvissa. Jopa pelkälle käyttötilille on maksettu 3,00 prosentin verollista korkoa!

Korkojen maksuaikatauluista

"6-12 kuukauden talletuksissa korot liitetään pääomaan talletuksen eräpäivänä. Kahden vuoden määräaikaistilillä ensimmäisen talletusvuoden korko liitetään pääomaan 12 kuukauden kuluttua talletuksen tekemisestä. Toisen vuoden korko taas liitetään pääomaan talletuksen eräpäivänä", lukee määräaikaistilien tiliehdoissa. Suurta riskiä sille, ettei kunnallisverotusoikeuden omaava Helsinki kykenisi talletusten korkoja pääomineen ulos maksamaan, ei ole. Miten näin korkeat korot ovat olleet nykyaikana mahdollisia, matalalla riskillä?

Vanha kunnon peruskorko!

Syynä erinomaisiin korkotuottoihin on ollut valtiovarainministeriön (VM) puolivuosittain vahvistama peruskorko, johon Helsingin kaupungin henkilöstökassankin viitekorko on sidottu. Kuuden kuukauden tilin talletuskorko henkilöstökassassa on ollut peruskorko vähennettynä 0,75 prosenttiyksiköllä. Vuoden talletuksesta  on vähennetty vain 0,25 prosenttiyksikköä ja kahden vuoden talletuksen koron on saanut peruskoron suuruisena.

Peruskorko vahvistetaan aina joulu- ja kesäkuun alussa seuraavaksi puolivuotiskaudeksi. Peruskorko määritetään vahvistamista edeltävien kolmen kalenterikuukauden aikana julkaistujen 12 kuukauden Euribor-korkojen keskiarvosta. Nyt annettavat korkoprosentit perustuvat siis joulukuussa 2008 saatuun keskiarvoon, joka on laskettu syys-, loka- ja marraskuun vuoden Euribor-korkojen keskiarvosta. Markkinakorothan laskivat 5,53 prosentista aina 3,95 prosenttiin mainittuna ajankohtana. Keskiarvoksi tuli 5,00 prosenttia.

Kaikki loppuu aikanaan

Kaupunginhallitus päätti 23.3.2009 kokouksessaan vaihtaakin viitekoron 3 kuukauden euriborkorkoon. Marginaalit määräaikaistalletuksissa pysyvät kuitenkin edelleen mukavina. 6 kuukauden määräaikaistalletus on viitekorko + 0.40 prosenttia. 12 kuukauden sijoitukselle saa viitekoron päälle + 0.65 % ja 24 kuukauden päälle saa + 0.90 %.Vaikka edut siis huononevat, pysyy kohtuullinen korkotuotto edelleen saatavilla, niille joille tämä onni on suotu.

 Kirjoittanut: Petre Pomell, www.valistunutsijoittaja.com