Laiskat salkut osa 2.

"Saat kympin jos et soita etkä käy kauppaa."

Sisäpiirivitsin selitys: Huonolle katusoittajalle ja huonolle aktiivisen rahaston salkunhoitajalle esitetään usein samankaltaisia vaateita...

Muutamilta lukijoilta tuli kysymyksiä ,miten toimia jos laiskan miehen salkusta pitäisi löytyä korkotuotteitakin. Helpoin, mutta ei huonoin tapa on korvata Laiskan miehen salkun osakeprosentteja ostamalla Seligson & Co:n korkotuotteita. 

Ostamalla euro-obligaatio-indeksirahastoa sitoo laiska mies korkotuottonsa EFFAS Bond Indices Euro Govt All -indeksiin, joka seuraa euromääräisten valtioiden joukkolainojen kehitystä. Indeksissä on sisällä n. 350 eri joukkolainaa. Suurimpina komponentteina ovat Saksan, Ranskan, Italian ja Suomen valtioiden eri vuosina erääntyvät obligaatiot. Tuote on siis hyvin hajautettu.

Toinen vaihtoehto on ostaa saman firman Euro Corporate Bond- indeksirahastoa, joka seurailee Merrill Lynchin EMU Corporates Non-Financial -indeksin tuottoa. Kyseessä on euromääräisten joukkolainojen tuote, joiden liikkeelle laskijoina ovat yritykset, eivät valtiot. Indeksi sisältää 500 eri joukkolainaa! Tuote on riskisempi kuin euro-obligaatio-rahasto.

Sijoitussalkun korkopuolen ongelmat voidaan siis hoitaa helpohkosti, joka tietysti sopii laiskan miehen tyyliin mainiosti. Hoitakoot muut obligaatioiden myynnit, uudelleenostot ja muut pyöritykset! Yrityskorot ja valtioiden joukkolainat sopivat pitkäjänteiseen salkkuun mainiosti. Sivusto ei käsittelekään lyhyen aikavälin arvaussalkkuja, eikä nopeus laiskalle ole mieleenkään.

Esimerkin kautta

Fiksu, mutta laiska sijoittaja tekee siis potentiaalisella 50 % korkoja / 50 % osakkeita -salkullaan seuraavasti: Hän ostaa 25 %:lla  Euro-obligaatio-rahastoa, 25 %:lla Euro Corporate Bond- rahastoa ja pitää loput, jo ostamassaan Vanguardin Total World Stock ETF:ssä (tikkeri:VT). Jos menetellen ei oteta korkotuotteissa valuuttariskiä (oletusarvoisesti laiska mies ei vaivaudu muuttamaan EU:n ulkopuolelle J) ja osakepuoli on hallinnassa noin 2800 osakkeen hajautuksella ympäri maailman.

Ai niin, ne kulut!

Seligsonin Euro Corporate- indeksin hallinnointi- ja säilytyspalkkio on 0.33 %/ vuosi ja Euro-Obligaatio-rahaston vastaavat lukemat ovat 0.28 %/ vuosi. Vanguardin tuote kustantaa 0.30 % vuodessa. Vanguardin tuotteen päälle pitää laskea vielä muunmuassa kaupankäynti-, spredi- ja valuutanvaihtokulut, mutta laiskalle miehelle kokonaispaketti muodostuu varsin edulliseksi.

Tämäntyyppisen salkun hoidossa suurin vastus löytyy peiliin katsomalla. On yllättävän vaikeaa olla vuosikaudet vanttuut vaaterissa, kun joka puolella toitotetaan, että pitäisi tehdä... jotain. Ja se jotain tekeminen on usein sijoittajan lopullista tuottoa pienentävää aktiviteettia. Kerrankin laiskuus palkitaan! Huomaa, että pitkäaikaista tuottoa parantavaa laiskuutta et saa ostettua edes kovalla rahalla, kun kyse on aktiivisistä rahastoista. Siellä kun on aina kova tarve tehdä... jotain.

Seuraavalla kerralla siirrymme jo hieman monimutkaisempiin kokonaisuuksiin, mutta suurta tekemistä ei niidenkään aikaansaamiseksi tarvita. Onhan allekirjoittanutkin siinä onnistunut!

Kirjoittanut:Petre Pomell 1.4.2008