Seligson & Co Aasia-rahasto

Olen saanut paljon kysymyksiä koskien tulevaa kestävän kehityksen rahastoa, joten päätin laittaa SAM:n sivuilta löytämiäni faktoja kaikille luettavaksi, koskien 31.3.09 aloittavaa rahastoa.

Tiedot perustuvat SAM:n julkaisemaan "Indexes Update" tiedotteeseen, joka on päivitetty helmikuun loppuun.

Päivitys 30.3.2010

Suluissa on tasan vuoden takaiset tiedot, joten lukija voi vertailla indeksikomponenttien kehitystä ja toisaalta indeksin käyttäytymistä läpi vuosien.

Päivitetyssä indeksissä on 130 (122) yhtiötä. Suurimman komponentin painoarvo BHB Billitonilla 7,22 % (Toyota 9,73 %). 10 suurinta omistusta kattavat 37,5 (38,75) % indeksin arvosta. 50 suurinta omistusta kattavat 77,20 (80,52) % indeksistä.

Maajaot:

Japani: 55,5 (69,1) %, Australia: 28,2 (21,7) %, Taiwan: 3,2 (3,1) %, Etelä-Korea: 10,7 (3,1) %, Hongkong 1,7 (2,0) %, Singapore 0,7 (1,0) %. Joku voi laskea Taiwanin ja Hongkongin Kiinalle kuuluviksi, mutta näin siis SAM:n tiedotteessa.

Toimialajaon painavimmat:

Kuluttajille suunnatut hyödykkeet:                 17,9 (22,4) %

Rahoitus:                                                     24,6 (20,4) %

Teknologia:                                                  10,5 (10,2) %

Teollisuus                                                     16,6 (14,2) %

Perustuotanto (raaka-aineet):                         13,7 (12,0)%

Suurimmat yhtiöt:

BHP Billiton Ltd.                                 7,22 % (6,21) 

Toyota                                              6,53 % (9,73)

Samsung Electronics                          4,60 % (ei 10 listalla)

Westpac Banking Corp.                      3,98 % (3,02) 

Australia & New Z. Bank.Group Ltd      3,03 % (ei listalla)

National Australia Bank Ltd.                2,79 % (ei listalla)

Taiwan Semicond.Manufacturing Co.    2,37 % (2,85)

Mitsubishi Corp.                                 2,28 % (ei listalla)

Huomattavaa on, että indeksin 1o kärjessä listalta poistuivat kovat nimet:

Canon Inc. (3,07%), NTT DoCoMo (2,59%), Panasonic Co.(2,51%) ja East Japan Railway Co. (2,40%)

Oleellista on huomata, että tämä ei ole kehittyvien maiden indeksituote, vaan kaikki maat ovat teollistuneita maita. Sijoitussalkun allokaatiota mietittäessä sijoitan tuotteen itse lähinnä Japani-sijoituksiin, sillä Japanin osuus on vielä yli puolet (indeksin aloittaessa yli 2/3).

Jokainen voi itse päättää kuinka suurena haluaa Japanin osuutta salkussa pitää. Indeksin on muuttunut ennen näkemättömän rajusti vuodessa, ja siitä kertovat painoarvomuutokset kohdemaiden kesken sekä suurimpien yhtiöiden rajut muutokset.

Indeksin hajautus on kohtuullinen, mutta ei millään muotoa ylivoimaisen hyvä. Aika näyttää miten sijoittajat innostuvat tulevasta tuotteesta.

Kirjoittanut: Petre Pomell, 29.3.2009, 30.3.2010 

www.valistunutsijoittaja.com