Ikääntyvän sijoittajan salkunhallinta

Jack Bogle selvittää uusimmassa kirjassaan, mitä eläkkeellä olevan sijoittajan on otettava huomioon sijoitussalkkunsa allokoinnissa.

Vanguardin perustaja

81-vuotias Jack Bogle on sijoittajaveteraani ja legendaarisen Vanguard Groupin perustaja. Päivitetyssä kirjassaan ”Common Sense on Futual Funds”,  hän kertoo syvällä kokemuksen rintaäänellä, mitä salkkuallokaatiolle on tehtävä eläkeiässä.

Nyrkkisäännöt kehiin!

Bogle lähtee kirjassaan hienosäätämään fifty-fifty-salkkua, jossa siis puolet on sijoitettu osakkeisiin ja puolet korkotuotteita. Vuosien kenttäkokemuksen perusteella Bogle on päätynyt siihen, että sijoittajan iän tulisi korreloida melko voimakkaasti sijoitussalkun korkoposition kanssa.

Toisin sanoen 65-vuotiaan sijoittajan tulisi haarukoida oikeaa salkkuallokaatiotaan suunnasta, jossa korkopapereita olisi salkussa 65 prosenttia ja osakkeita 35 prosenttia.

Bogle muistaa huomauttaa, että tähänkin sääntöön vaikuttavat sijoituskohteet, yksilön riskinottokyky sekä yleinen taloudellinen asema.

Mestari alleviivaa

Indeksisijoittamisen isäksikin tituleerattu Bogle perustelee yksinkertaista, eläkeläisille suunnattua nyrkkisääntöään kolmella argumentilla.

1.       Eläkeläisellä on yleensä enemmän varallisuutta suojattava kuin nuorella sijoittajalla.

2.       Eläkeläisellä on vähemmän aikaa toipua markkinoiden väistämättömistä alamäistä.

3.       Eläkeläisellä on suurempi tarve kuluttaa pääomia.

Petre Pomell, www.valistunutsijoittaja.com