Hämmentävä anekdootti

Sijoittajan, joka haluaa ostaa salkkuunsa Euroopan suuryhtiöitä, kannattaa olla tarkkana. Markkinoilta löytyy hämmentävän edullinen tuote.

Eurooppa, kotimarkkinamme

Sijoitussalkkua muodostettaessa ja uudelleen allokoitaessa on tärkeää pohtia oikeaa hajautusta. Nykyisin moni sijoittaja päätyykin määrittelemään kotimarkkinansa Euro-alueeksi, jossa Suomi kuitenkin näyttelee kohtuullisen suurta osaa. Hajauttaminen laajalle Euro-alueelle vähentää sijoituksiin kohdistuvaa volatiliteettia, tuotto-odotuksen pysyessä kuitenkin kohtuullisen hyvänä.

Suomalaiselle henkilösijoittajalle on verotuksellisesti fiksua etsiä ETF:iä, jotka sijoittavat saadut osingot uudelleen.
Deutsche Bankin X-trackers-sarjasta löytyy Euro-sijoittajalle erittäin varteenotettava vaihtoehto. DJ EURO STOXX50 – ETF (tikkeri: DBX1ET) ei peri tällä hetkellä lainkaan säilytys- ja hallinnointipalkkioita!

Kyseinen ETF on erittäin verotehokas, sillä se uudelleen sijoittaa osingot, ostaen uusia osakkeita indeksiin valituista yhtiöistä. Dow Jonesin ylläpitämästä DJ EUROSTOXX 50- indeksistä onkin vuosien myötä tullut yksi euroalueen johtavista indekseistä, jota seurataan maailmalla tarkasti.

Suurimmat omistukset

Sijoittaja pääsee kertaheitolla osalliseksi Euroopan suurimpien yhtiöiden tuotoista. Suurimpia omistuksia ovat Total SA (energia), Banco Santander (finanssi), Telefonica (televiestintä) ja Sanofi Aventis (lääketeollisuus). Sijoittajille tuttuja yrityksiä ovat myös Siemens, BASF, E.ON ja BNP Paribas. Ne löytyvät myös indeksistä melko suurilla painoarvoilla.

Markkinointikikka?

Sijoittajan on hyvä muistaa, ettei kukaan takaa hallinnointi- ja säilytyspalkkioiden ilmaisuutta jatkossa. Aiemmin tämäkin ETF on ottanut palkkioita itselleen ja niin se tulee kaiken järjen mukaan tekemään myös tulevaisuudessa. Todennäköisesti kyseessä onkin Deutsche Bankin markkinointikikka, jolla haalitaan uusia sijoittajia mukaan. On kuitenkin mielenkiintoista seurata ETF- markkinoiden kilpailun jatkuvaa kiristymistä. Sijoittajien rahoista käydään todella kovaa kilpailua.

Sijoittajan on aina syytä huomioida myös muut kulut, jotka ETF:ssä on taitavasti ulkoistettu suoraan sijoittajille. Todelliset kokonaiskulut ratkaisevat sijoituksen järkevyyden kilpailijoihin verrattuna.

Petre Pomell, www.valistunutsijoittaja.com