Aamutähden kertomaa...

Oletko koskaan miettinyt, mihin sijoitusammattilaiset itse sijoittavat?

Monella lukijalla lienee kokemuksia kaikenkarvaisista ja värikkäistä sijoitusneuvoista, joita sijoitusalalla työskentelevät mielellään antavat. Moni miettinee sitä, mihin sijoitusneuvojat itse sijoittavat rahojaan. Kurkistakaamme Morning Starin ammattilaisten eläkesalkkuun.


Ameriikan raitilta

Morning Star on maailman johtava sijoitusrahastojen reittaaja, joka tähdittää vertailtavia rahastoja yhdestä viiteen tähteen. Viiden tähden rahastot ovat vertailujoukkonsa valioita. Russel Kinnel, joka toimii Morning Starin sijoitusrahastojen tutkimusjohtajana, paljasti taannoin miten heidän omat asiantuntijansa olivat valinneet yhtiön työntekijöille paikallisen 401-eläkesalkun sisältöä.

Kinnel kertoi, että he painottavat sijoitusvalinnoissaan ennen kaikkea neljää seikkaa:

1. Valitun rahaston salkunhoito tulee olla ennustettavaa ja tasapainoista.

2. Rahaston strategian tulee olla erittäin pitkäjänteistä.

3. Morning Star ostaa aina ehdottomasti edullisinta saatavilla olevaa osuuslajia.

4. Rahastojen kokonaiskulujen pitää olla mahdollisimman edulliset.


Tähdet riviin!


Kinnel jatkaa ilahduttavan avointa linjaa kertomalla, että heidän eläkesijoituksiinsa valituista rahastoista löytyy kaikkia “tähtiluokituksia”,  myös yhden tähden rahastoja. Esimerkkejä valituista rahastoista ovat Selected American , Vanguardin S&P 500 - rahasto  sekä Pimcon Commodity RealReturn Strategy - rahasto. Mainituista kolmesta rahastosta kalleinkin aktiivinen rahasto veloittaa hallinnointi- ja säilytyskuluja vain 0.74 prosenttia vuodessa.  Suomessa toimivilla sijoitusrahastoilla on tämän tasoisessa kustannustehokkuudessa vielä paljon opittavaa!

Russel Kinnel päätyy avoimesti järkevään lopputulokseen: “ Haluan itse tietää, mihin salkunhoitajat sijoittavat omat rahansa. Vasta se on todellinen testi siitä, mihin he uskovat.”  Voiko tuohon enää mitään lisätä?

Kirjoittanut:Petre Pomell, www.valistunutsijoittaja.